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投资者情绪与股票市场波动

作者：林清泉赵文荣

出版社：中国人民大学

出版年：2012年6月

ISBN：9787300157177

所属分类：绘画摄影

书刊介绍

《投资者情绪与股票市场波动》内容简介

本书从追溯束缚传统金融资产定价理论解释力的根本因素出发，探讨了另外一种影响股票市场波动的重要力量——投资者情绪。本书包括以下内容：首先，通过对股票市场波动影响因素的简要分析，论述了投资者情绪在解释股票市场波动中的理论价值和现实意义；其次，通过理论根源方面的探讨，追溯传统资产定价理论对市场波动缺乏解释力的根本原因；第三，将束缚传统资产定价理论发挥效力的因素界定为投资者情绪，并从金融心理学的基本结论中寻找其理论根基；第四，结合金融心理学的理论基础、行为金融学的理论模型与市场证据，寻找重新定义下的投资者情绪因素的量化代理指标系列；第五，基于投资者情绪量化代理指数开展投资者情绪与股票市场波动的研究；第六，在投资者情绪代理指数的基础上构建投资者情绪综合指数，并基于投资者情绪综合指数展开投资者情绪与股票市场波动的研究。
林清泉中国人民大学中国财政金融政策研究中心研究员，中国人民大学财政金融学院教授，博士生导师。1982年毕业于四川大学。先后获得四川大学学士学位、华中理工大学硕士学位、中国科学院博士学位，后在山东大学金融高级人才培养基地，从事金融工程、金融数学的博士后研究。林清泉教授还是德国慕尼黑大学、德国莱比锡大学和美国加利福尼亚大学圣塔芭芭拉分校高级访问学者。主要研究领域：金融工程、资产定价、金融衍生产品及其在风险管理中的应用。

作品目录

前言
第1章：从“剪刀差”现象看股市波动的影响因素
1.1、“剪刀差”现象
1.2、结构性因素
1.3、估值因素
1.4、金融因素
1.5、小结
第2章：资产定价的经济学基础与理论困境
2.1、信念、偏好与期望效用函数
2.2、公理化体系的悖论与理论困境
2.3、特征事实
2.4、小结
第3章：投资者情绪的理论基础与市场证据
3.1、投资者情绪的界定
3.2、投资者情绪的理论渊源：金融心理学的结论和证据
3.3、投资者情绪的市场表现：实证证据
3.4、投资者情绪的理论解释：行为金融模型
3.5、小结
第4章：投资者情绪量化指标选择
4.1、投资者情绪量化指标选择的逻辑框架
4.2、投资者情绪指数
4.3、显性投资者情绪指数
4.4、投资者情绪代理指数
4.5、小结
第5章：情绪代理指数与股票市场波动
5.1、变量描述
5.2、股票市场运行行情阶段划分
5.3、各类指标的简单相关分析
5.4、各类指标平稳性检验
5.5、互动关系分析
5.6、情绪变化与市场收益波动
5.7、小结
第5章附录
算法程序（MATLAB程序代码）
第6章：情绪综合指数与股票市场波动
6.1、情绪综合指数的构建方法
6.2、情绪综合指数系列
6.3、投资者情绪与股票市场的互动关系
6.4、情绪变化与股票市场收益波动
6.5、情绪波动对股票市场主题溢价现象的解释力
6.6、小结
第6章附录
算法程序（MATLAB程序代码）
参考文献
后记