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期权交易策略与风险管理

作者：[韩] 杨永彬刘圣根吴尚炫

出版社：电子工业

出版年：2019年10月

ISBN：9787121373169

所属分类：历史文化

书刊介绍

《期权交易策略与风险管理》内容简介

本书深入浅出地介绍了期权策略与风险管理，主要内容有期权特性、二叉树模型、希腊值、波动率、波动率交易与Delta对冲、B-S期权定价模型的局限和应用、期权策略等，力求把概念讲清楚，把策略说透彻，简单而直观地展示期权特性，并附有大量的实际交易案例，以解读希腊值Greeks、波动率和Delta对冲。
杨永彬首尔大学天文学学士，经济学硕士。历任韩国证券门户网站PAXNET金融衍生品部主管韩国DeltaExchange金融工程部总经理。在韩国工作期间，多次参与韩国证券期货交易所有关法规的修订，全面负责公司期货、期权资产的运营，以及做市商交易等系统的开发和运营管理。普多次作为特聘讲师为韩国证券期货交易所、大宇证券、韩亚证券等多家韩国机构的内部员工进行程序化交易、期权交易等方面的培训。在2008年来到中国之后，也曾多次接受中国金融期货交易所、格林期货、上海中期、兴证期货等机构的邀请讲授有关期货、期权的程序化交易方面的知识。
刘圣根 1996-2003年在克雷斯投资公司独自管理基金。2004年起，任DeltaExchange总经理，是交易决策负责人。2005年在美国设立SkyDeltaCapitalManagement（CTA），草管以企业年金、教育年金为主要来源的对冲基金。2009年在上海设立濡伸投资管理咨询（上海）有限公司，任总经理及交易负责人。
吴尚炫时赢通（北京）投资咨询有限公司投资经理，与杨永彬、金熙哲著有《明货期权实战策略》一书。

作品目录

推荐序1、推荐序2、推荐序3、前言
第1章：期权特性
1.1、非线性
1.2、波动率
1.3、货币性
1.4、股票、期货、期权的维度
1.5、金融衍生品投资案例
第2章：二叉树模型
2.1、一阶二叉树模型
2.2、合理价格和Delta对冲
2.3、二阶二叉树模型
2.4、多阶二叉树模型和Delta对冲
2.5、二叉树模型和B-S期权定价模型
2.6、Delta对冲的意义
第3章：希腊值
3.1、线性指标Delta和非线性指标Gamma
3.2、不确定性指标：Vega和Theta
3.3、Moneyness与期权价格、Delta
3.4、风险管理
第4章：波动率
4.1、什么是波动率
4.2、波动率与股价波动范围
4.3、每日波幅和波动率的关系
4.4、隐含波动率和标的资产的MAD
4.5、波动率、历史波动率和MAD
4.6、利用高频数据预测波动率
第5章：波动率交易与Delta对冲
5.1、波动率交易
5.2、在假设条件下生成的标的资产与期权
5.3、Delta对冲
5.4、举例说明
5.5、解析模拟交易的结果
5.6、Delta对冲的意义
5.7、Delta对冲方法
第6章：B-S期权定价模型的局限和应用
6.1、B-S期权定价模型的意义
6.2、期权平价
6.3、标的资产的假设
6.4、标的资产波动率的不变性
6.5、时间设置
6.6、内在标的资产和代表期权
6.7、利率
6.8、负的时间价值
6.9、美式期权
第7章：期权策略
7.1、策略交易信息
7.2、策略交易工具
7.3、持仓分析
7.4、牛市价差策略
7.5、卖出宽跨式套利策略
7.6、波动率套利策略
7.7、日历价差
7.8、临近到期日交易的注意事项
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