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像机构投资者一样思考：散户逆向投资策略实战指南

作者：黄佛森

出版社：清华大学

出版年：2021年4月

ISBN：9787302573302

所属分类：网络科技

书刊介绍

《像机构投资者一样思考：散户逆向投资策略实战指南》内容简介

《像聪明的机构投资者一样思考：散户逆向投资策略实战指南》主要从两条主线介绍A股投资体系，第一个是逆向投资，第二个就是跟随聪明的机构投资者。《像聪明的机构投资者一样思考：散户逆向投资策略实战指南》以实际案例向大家展示为何逆向投资者收益丰厚，如何实现逆向投资，逆向投资中的风险是什么，以及在投资中如何借助聪明的机构投资者的各种信息，让其他的投资者为自己抬轿，实现收益。
黄佛森，现为一家私募基金公司投资经理，非金融经济专业科班出身，出于对股票投资的兴趣，自学金融经济相关知识，毕业后一直在投资公司及咨询公司从事行业研究工作，2014年起一直在私募基金公司从事投资研究工作。

作品目录

前言
站在巨人的肩膀上
本书特色
本书内容
本书的读者对象
第1章：源于生活的股市投资哲学
1.1、“反”—逆向投资获利才最丰厚
1.2、“下”—接地气才能长成大牛股
1.3、“少”—专注几只股票看准机会重仓
1.4、“阳”—机构投资者出击现大阳就是买入时
1.5、“溢”—人多拥挤交易火热就是卖出时
第2章：逆向投资要建立在认识周期的基础上
2.1、投资者如何从资产价格泡沫中获取财富
2.2、A股的政策周期与市场周期
2.3、流动性周期与大类资产配置
2.4、中国经济周期与A股的行业轮动
2.5、自下而上的选股也可规避系统性风险
第3章：不是所有的行业和公司都适合逆向投资
3.1、生命周期是逆向投资行业选择的关键
3.2、新兴行业应选择行业龙头避免踩雷
3.3、低PE有可能是投资陷阱
3.4、围绕净资产收益率进行逆向投资
3.5、A股主要逆向投资机构的选股标准
第4章：如何避免倒在黎明前
4.1、期限错配是股票投资的致命伤
4.2、为何多数投资者都倒在抄底的路上
4.3、买入持有期间煎熬，而决定什么时候卖出更煎熬
4.4、“20—30”定律
第5章：让机构投资者为你抬轿
5.1、关注跟踪聪明机构投资者的调研及持仓数据
5.2、从价量变化及换手率判断机构投资者是否已介入
5.3、关注上市公司筹码集中度
5.4、券商研报及媒体热度的反向指标作用
第6章：逆向投资者需要重点关注的财务指标
6.1、经营性现金流净额是否逆势扩张
6.2、公司净利润随周期或事件变化的弹性是否足够大
6.3、公司实际的净资产是否已被严重低估
6.4、尽量选择有息负债率低的公司
6.5、资产端容易出现瑕疵的科目
6.6、警惕“存贷双高”的企业
6.7、看业绩不是只看净利润的表面数字
6.8、警惕净利润与经营性现金流净额长期不匹配
6.9、上市公司利润调节的主要手段
6.10、警惕上市公司对外担保风险
第7章：信息收集、调研及分析
7.1、信息的权威性放在首位
7.2、海纳百川地收集各方面信息进行验证
7.3、重要的宏观数据信息
7.4、重要的行业数据信息
7.5、重要的公司数据信息
7.6、有目的性地进行调研
7.7、信息分析守正出奇
第8章：系统性下跌带来的防御性行业投资机会
8.1、如何应对系统性下跌
8.2、懒人选择防御性行业龙头可跑赢通胀
8.3、防御性行业龙头—贵州茅台
8.4、杜邦分析法在防御性行业投资策略的应用
第9章：行业景气下滑带来的行业反转投资机会
9.1、如何把握行业的周期
9.2、周期性行业反转的投资要点
9.3、杜邦分析法在周期性行业投资策略的应用
第10章：事件性危机带来的估值修复投资机会
10.1、估值修复是事件性危机的首要获利点
10.2、事件性危机反转的投资要点
10.3、杜邦分析法在事件性投资策略的应用
第11章：成功的投资者都是典型的逆向投资者
11.1、沃伦·巴菲特与查理·芒格
11.2、塞斯·卡拉曼
11.3、卡尔·伊坎