内容简介

本书是对风险投资大师们的访谈、交流、思考。纵观全书，本书可分为私募股权和风险投资两个部分，介绍了风险投资大师们的人生阅历，涵盖了投资大师们在不同的行业或领域的不同的投资行为，总结了投资大师们在专业领域数十年的成功经验和失败教训，给予后来者积极的启示与价值。

在本书中，私募股权和风险投资的10位行业大师，第一次向公众：

·讲述自己的阅历和经验；

·透露背后的成功与失败；

·提供富有个性的投资建议和工具。

作品目录

译者序

前言

第一部分　私募股权

第1章　方法超越魔法：私募股权机构业绩背后的驱动力/2

◎史蒂文·卡普兰

芝加哥大学布斯商学院　企业制度和金融学教授

第2章　营业利润：运用经营的视角取得成功/14

◎约瑟夫 L. 赖斯

CD&R公司创始人和主席

第3章　表面的游戏：投资于服务行业/28

◎F. 沃伦·海尔曼

海尔曼-弗里德曼有限责任公司主席

第4章　合伙人制度典范：同管理层合作共建成功/52

◎卡尔 D. 索玛

索玛-布拉沃有限责任公司、Golder Thoma Cressey Rauner、索玛-克雷西-布拉沃有限责任公司的创始人

第5章　超越资产负债表：将私募股权技术应用于非营利事业/72

◎杰夫·沃克

摩根合伙人及共同创始人

第6章　公司治理：通过不断改变来管理公司/92

◎约翰·坎宁

Madison Dearborn Partners主席

第二部分　风险投资

第7章　企业与风险投资/114

◎加斯·塞隆纳

斯坦福大学终身教授以及商学院院长

第8章　投资的先驱：让风险投资从硅谷到班加罗尔再到其他地区/123

◎威廉 H. 德雷珀

Draper Richards公司一般合伙人

第9章　变化是为了更好：管理应对市场和技术的变化/144

◎C. 理查德·克拉姆里克

恩颐投资合伙人

第10章　突破象牙塔：把实验室研究带入市场/165

◎史蒂文·拉扎勒斯

ARCH风险合伙公司名誉董事

第11章　鼓励创新：人才、实践及产品创造新市场/190

◎富兰克林·皮切尔·约翰逊

资产管理公司创始合伙人

第12章　承担风险，获得回报：在俄罗斯管理风险投资/212

◎帕特里夏 M. 柯诺赫蒂

三角洲私募股权合伙公司董事长兼CEO

第三部分　行业工具

附录A　评估投资机会核对表/238

◎富兰克林·皮切尔·约翰逊

附录B　研究成果转化为商业的准则/240

◎史蒂文·拉扎勒斯

附录C　CEO应具备的素质/242

◎约瑟夫 L. 赖斯

附录D　投资公司的估值模板/244

◎帕特里夏 M. 柯诺赫蒂

附录E　瀑布分析：对潜在的投资组合的压力测试/246

◎约翰·坎宁

附录F　总经理选择标准/252

◎约翰·坎宁

附录G　“卡尔主义”：私募股权投资者的行为守则/255

◎卡尔 D. 索玛

致谢/258