中国PE的法律解读,ISBN:9787508622453,作者:北京市道可特律师事务所 等编著
丛书总序
序
第一章 私募Vs.公募:PE在资本市场中的地位与发展
第一节 私募股权基金概述
一、私募股权基金的要素剖析
二、私募股权基金的特征
三、私募股权基金与近似概念的甄别
第二节 私募股权基金的发展历程
一、稳步推进——国际PE从初现到兴盛
二、迂回前进——中国PE从展露到繁荣
第三节 私募股权基金在中国
一、中国PE的生态环境
二、中国PE的生存现状
第二章 机构Vs.个人:PE资金募集渠道与法律政策分析
第一节 谁在投资PE
一、PE市场上的个人与机构投资者
二、外资PE投资者
三、本土PE投资者
第二节 谁能投资PE
一、商业银行——一步之遥
二、政策性银行——政策宠儿
三、保险公司——渐成定局
四、社保基金——独享尊荣
五、证券公司——实验进行中
六、企业年金——尚待突破
七、信托公司——已无实质障碍
第三节 PE募集的法律环境
一、《公司法》——为公司制PE募集保留切入口
二、《证券法》——为公司制PE募集划定外延
三、《合伙企业法》——未涉及有限合伙制PE募集规范
四、《信托法》——为信托制PE募集制定具体规范
五、小结——私募股权基金资金募集的特点
第三章 合伙Vs.公司:PE几种组建方式的比较与选择
第一节 设立一个怎样的主体
一、规范但缺乏效率的公司制PE
二、高效但缺乏制约的有限合伙制PE
三、灵活但并非实体的信托制PE
四、孰优孰劣
第二节 如何设立私募股权基金
一、公司制PE的设立实务
二、有限合伙制PE的设立实务
三、信托制PE的设立实务
第三节 外资如何在中国设立PE
一、外资设立境内PE的法律环境
二、外资适用怎样的组织模式
三、外资PE仍然束手束脚
第四节 设立私募股权基金的战略选择
一、组织形式的总体考虑
二、投资领域战略选择
三、资金规模市场定位
第四章 结构vs.流程:PE管理与操作实务透析
第一节 立体解析私募股权基金的管理
一、PE该如何管理
二、直管与委托——管理模式分析
三、攘外与安内——管理职责分析
四、结构和才能——管理团队组建
第二节 公司制PE的管理
一、扁平式公司制PE的管理
二、对内管理——三会制
三、对外投资——投资决策委员会为最高决策机构
四、收益分配——兼顾股东利益和公司发展
五、其他管理问题
第三节 有限合伙制PE的管理
一、管理权限归属于普通合伙人
二、对内管理——合伙人会议
三、对外投资——投资决策委员会为最高决策机构
四、收益分配——以合伙协议为基础
五、其他管理问题
第四节 信托制PE的管理
一、以契约为基础的管理
二、关于委托人、受托人、基金管理人
三、内部管理和外部投资——基金管理人
四、收益分配——以信托协议为基础
五、其他管理问题
第五章 质量Vs速度:PE投资项目选择中的调研与评估
第一节 初识——项目的前期调研
一、怎样的项目——项目信息研读
二、持续发展潜力——行业前景调研
三、纸老虎——企业现场调研
四、第一印象——项目的初步评价
第二节 借助中介机构(上)——律师的法律尽职调查
一、尽职调查——对企业进行多角度透析
二、PE投资中的法律尽职调查——企业的合法性诊断
三、法律尽职调查的渠道
四、PE投资法律尽职调查的基本原则
第三节 借助中介机构(下)——其他类型的尽职调查
一、财务尽职调查——企业的财务诊断
二、税务尽职调查——企业的纳税合法性诊断
第四节 项目的估值定价
一、为企业定价——估值
二、估值方法
三、估值结果运用
第五节 定论——项目的整体评估
一、私募股权基金更青睐何种企业
二、投资决策的作出
第六章 增资Vs.转股:PE投资模式选择以及法律实务操作
第一节 私募股权基金的投资模式
一、增资扩股投资方式
二、股权转让投资方式
三、其他投资方式
第二节 私募股权投资的投资工具
一、常用投资工具解读
二、投资工具的综合选择和应用
第七章 坚持Vs.妥协:PE投资交易中的投资条款与风险防范
第一节 私募投资交易文件
一、保密协议
二、条款清单
三、增资协议
第二节 投资条款的本土化(上)
一、优先权条款
二、特殊权利条款
第三节 投资条款的本土化(下)
一、特殊权利条款
二、特殊机制——对赌协议
第四节 PE投资交易的其他风险防范
一、风险无处不在
二、其他环节的风险控制
第八章 IPOVs.借壳:PE上市退出的选择与决策
第一节 PE上市退出多选题
一、是否上市退出
二、是否需要借壳
三、如何IPO
第二节 近水楼台——境内上市退出
一、渐行渐盛的境内上市退出市场
二、国内各板上市门槛概观
三、国内上市退出渠道对比
四、国内上市退出的制约因素
第三节 海外淘金——境外上市退出
一、缘何舍近求远
二、适合我国企业的境外市场
三、海外上市的政策监管
四、中国企业的海外红筹上市之路
五、后“10号文”时代的思考
第九章 并购Vs.清算:PE的其他退出方式与法律操作
第一节 PE的其他退出方式及法律操作
一、并购——最有效
二、回购——最稳妥
三、清算——最无奈
第二节 我国私募股权投资退出新平台
一、有声有色的新三板
二、各自为政的产权交易市场
三、政策夹缝中求生存的股权交易所
第十章 合作Vs.竞争:中国PE发展的源动力与外助力
第一节 中国PE 2009年大盘点
一、募资方面
二、投资方面
三、退出方面
第二节 合作与创新——PE发展的源动力
一、加强私募股权基金间的合作
二、强化PE与金融机构的合作
三、资金募集渠道和方法的创新
四、投资角色和方式的创新
第三节 政策与法律——PE发展的外助力
一、放开准入限制
二、丰富退出平台与渠道
三、科学化监管
四、完善立法
附录 私募各阶段涉及的法律法规汇总表
参考文献
股市趋势技术分析 本书特色 如果你手里拥有一本风险投资技术的书,你会惊奇地发现它们主要参考书目上都赫赫然列有《股市趋势技术分析》的书名。如果你与华尔派交易人士接...
一直以来,关于投资问题,消费者们得到的纷至沓来的信息大多是溢美之词。确实,在超过65万名持证证券经纪人中,大多数是诚实敬业
Firstpublishedin1936,OneThousandWaystoMake$1000isthelongout-of-printbookthatWarr...
《不乱于心,不困于情》内容简介:作者以其九十年来的人生智慧和感悟,讲述人如何面对生命的无常,如何改变因渴爱而陷入苦恼深渊的
本书以简洁、轻松的语言详细阐释了MBA商学院100个最有效的理财观念、方法和诀窍以及随书附录家庭理财必须懂得的50条经营定律,它
雅物-解读中国人的造物智慧 本书特色 “雅物”之雅并不在于古玩、金石本身,而是一种文化和生活态度,是鉴赏、养护这些东西的过程,是这种属于我们中国人的生活方式。烧...
趋势为王-股指趋势研判与投资策略 本书特色 《趋势为王:股指趋势研判与投资策略》:散户实战真经,华尔街名言:唯趋势才是你的朋友!趋势为王-股指趋势研判与投资策略...
乔治•达格尼诺博士在写作本书之前,曾担任固特异轮胎和橡胶公司首席经济学家,对周期理论已经钻研了20余年。作者从1977年开始就担任广受推崇的《The Peter...
道破涨停天机 内容简介 在长期的股市投资过程中,笔者研究发现,大部分强势的短线黑马或中长线大白马都是从**个涨停板开始,从此展开了它漫长的上涨之旅。从1997年...
江恩股票走势探测 内容简介 没有人可以学完所有用来预测股票3年、5年、10年或20年后市场走势所需的知识,但如果他既是一个深入的研究者,又是一名勤奋的工作者,在...
炒股的智慧-在华尔街炒股为生的体验-第四版 本书特色 作者以在华尔街十几年搏击股海的经验教训为感悟素材,在研读了西方几百年来所有的炒股名著和炒股大师传记的基础上...
成交量选牛股-看图操盘轻松赚钱-(3) 本书特色 炒股离不开图形分析,看懂图形趋势更容易轻松赚钱。这是操盘手专项技术实训教材系列丛书的第三本。《...
精典国粹-意趣文玩杂项 内容简介 中华民族传统文化是世界艺术长廊中一颗璀璨的明珠,它独具特色、内容丰富、历史悠久,深受世界各国人民的喜爱。本系列丛书选取国画、书...
书画鉴赏十六讲 本书特色 本书分为十六讲,基本按时间顺序编排,辑录了郑昶和陈师曾两位大师的书画研究成果,提纲挈领地阐述了中国书画史上不同时代、不同地域、不同流派...
我能富裕退休 本书特色 在如今这个瞬息万变的世界,人们有时不免会思考:我退休后的生活会是怎样的呢?如果是在20世纪70、80年代,你或许只要手里有1万块...
曾是知名歌星与演员的周思洁,淡出演艺圈之后,将所有积蓄投资在自己的公司上,先是经历被诈骗,之后一场大火烧掉了她苦心经营的
从零开始掌握交易法则-良好交易习惯助你轻松赢利 本书特色 记录一流交易日志 成为**交易高手。 在《从零开始掌握交易法则:良好交易习惯助你轻松赢利...
《银行行长不轻易说的理财经》和其他理财书的最大区别是:作者既是一位银行行长,又是一位理财师。他不是富豪,却是距离富豪最近的人;他不是金融市场的弄潮儿,却是最了解...
《让时间为你积累财富-laobal十四年的巴菲特式投资实践》,主要内容包括:投资前应该知道的事情、大舍者才能大得、巴菲特投资理论
醉文明-收藏马未都-壹 本书特色 ●古人为何将癞蛤蟆尊为神物?●古人饮茶有什么讲究?电视剧中拿起盖碗刮两下的动作是粗鲁的表现?●古代美女额头点一个红点是做什么用...