内容简介

《宇宙的主人，市场的奴隶》在2008年金融危机爆发前的几十年间，英美银行家造就了金融市场的空前繁荣，但也创造了银行业脆弱的资产负债结构，正是这一脆弱结构蕴含的系统性风险最终引爆了危机，全球经济至今未走出危机的阴影。那些曾自视为“宇宙的主人”的银行家，早已在无意间设定了自身的命运。危机前，缺乏合理监管的金融自由化给“宇宙的主人”赋予无穷的力量，他们看似能掌控一切。而事实上，他们深陷于既不能完全理解、也无法完全掌控的金融衍生产品市场中无法自拔，他们创造了市场，最终又沦为市场的奴隶。

《宇宙的主人，市场的奴隶》是谁造就了本世纪初欧美金融市场的空前繁荣？又是谁一手“策划”了2008年的金融危机？自视能够主宰一切的银行巨头，为何没能掌控自己的命运？

名人推荐

这是一部卓尔不凡的著作，将极为出色的素材和真实生动的细节相融合，轻松传递出清晰而发人深思的工具性概念。

——托尼•佩恩（Tony Payne），谢菲尔德大学

这是一部受人欢迎的成果。在理论层面，我特别喜欢其建立的结构、制度和主观能动性三者之间的互动关系。其在两个维度的比较分析同样值得赞赏：一是英美两国国内不同银行之间的比较，二是在国别层面将英国美国与加拿大和澳大利亚进行比较，这也是本书的比较优势所在。本书再度唤醒了政治学对于商业如何对政治施加影响这一问题的关注。

——佩珀•卡尔佩珀（Pepper D. Culpepoer），欧洲大学学院，佛罗伦萨

一部出色的书作，我确信，它不仅在当前具有重要的影响，在未来也将成为关于此次金融危机及其后续余波的标准叙述。

——迈克尔•莫兰（Michael Moran），曼彻斯特大学

作品目录

导语 // Ⅸ

第一章

宇宙的主人

银行家的思维方式 // 4

扩展历史制度主义的边界 // 8

解放“宇宙的主人” // 12

本章小结 // 20

第二章

市场和结构的“奴隶”

银行业革命 // 26

资产证券化 // 30

“发起并分销”模式？ // 35

衍生产品和自营交易 // 38

杠杆和融资 // 40

结构的奴隶：系统性风险 // 44

系统性风险和生态系统的力量 // 55

本章小结 // 58

第三章

英美银行的表现

美国 // 64

反潮流：美国银行体系的幸存者与发达者 // 82

英国 // 89

本章小结 // 111

第四章

澳大利亚和加拿大银行的表现

澳大利亚 // 116

加拿大 // 129

本章小结 // 141

第五章

美国银行业

激动人心但安全不足 // 147

市场压力 // 149

真正的信仰者 // 154

内部治理 // 164

外部治理 // 178

本章小结 // 185

第六章

英国：银行业和银行破产

市场压力 // 190

真正的信徒 // 196

内部治理 // 203

外部治理 // 212

本章小结 // 221

第七章

幸存者

摩根大通银行 // 229

富国银行 // 234

高盛 // 237

汇丰银行 // 241

劳埃德银行（Lloyds TSB） // 246

本章小结 // 248

第八章

正确的抉择

市场环境：受限的竞争和强劲的利润 // 255

银行家的能动性 // 262

监管 // 270

本章小结 // 279

第九章

银行改革

改革 // 286

赢了战役 // 292

输了战争：政府仍倾向大金融业 // 294

输了战争：市场竞争与金融交易 // 297

输了战争：监管的复杂性与监管规避 // 300

寻找新路径 // 316

本章小结 // 319

结论 // 323