内容简介

"交易系统大师倾情力作，使每位投资者都能实现财务自由的经典，证券交易领域三本最佳著作之一！

范 K. 撒普的书直接揭示了成为一个成功交易者的关键。这是我所读过的关于成功交易的最好的书籍，不像其他的书，或者没有一点价值，或者夸大事实。

构建卓有成效的交易系统

超越自身的局限性，最终实现财务自由"

"财务自由，即个人运作资金的收益大于个人的花销，从而使其能不依附于任何组织实体，自由地流动。无数投资者拼搏一生最终都没能实现这一目标。

究竟是哪里出了问题？分析判断、选股、择时固然重要，但这需要常年的积累与个人的天赋，甚至运气。

但设计一个适合自己的交易与资金管理系统却是每个人都能做到的。

成功的系统能在你判断失误时把损失降到最小，还能在你判断正确时及时离场，把真金白银收入囊中。

判断准确率都是60%的投资者，最终一个实现了10%以上的年化收益率，而另一个的最终结果却是亏损。原因就在于前者有一个适合自己并行之有效的交易系统。

可以说，成功的交易系统是每个普通投资者通向财务自由的捷径。在本书中，范 K. 撒普将带你构建属于自己的交易系统，如果你对市场的判断还不成熟，本书能帮你扭亏为盈；如果你已经有了相应的经验与技术，本书能帮你创造更大幅度的盈利。 "

作品目录

"导读
推荐序
第2版序
第1版序
致谢
第一部分 成功的决定因素：你！
第1章圣杯传奇/
11圣杯寓意/
12交易中真正重要的东西/
13模拟市场天才/
第2章判断之偏好：掌握市场为
何对多数人来说如此之难/
21影响交易系统开发的偏好/
22影响交易系统测试的偏好/
23影响交易系统运行的偏好/
小结/
第3章设定你的目标/
31设计目标是系统工作的主要部分/
32汤姆·巴索与目标/
33设定你自己的目标/
第二部分 把你的系统概念化
第4章系统开发的步骤/
41列出清单/
42培养开放的观念，收集市场信息/
43确定任务和目标/
44确定交易观念/
45确定大环境/
46确定交易的时间架构/
47确定交易的实质以及如何客观地加以测试/
48确定初始风险1R/
49增加见利抛售通道确定系统的R乘数分布及其期望收益/
410确定R乘数分布的准确性/
411评价整体系统/
412利用头寸规模确定实现目标/
413确定如何改进系统/
414做好面对最坏情形的精神准备/
第5章选择一个有效的理念/
51趋势跟踪/
52基本面分析/
53价值交易/
54波段交易/
55季节性趋势/
56价差交易/
57套利/
58跨市分析/
59万物皆有序/
小结/
第6章适应大环境的交易策略/
61我眼中的大环境/
62因素1：美国的债务状况/
63因素2：长期的熊市/
64因素3：经济全球化/
65因素4：共同基金的影响/
66因素5：法则、法规和税收的变化/
67因素6：人类在经济游戏中输掉的偏好/
68可能要考虑的其他因素/
69如何监控大环境/
小结/
第7章成功交易系统的六个关键/
71打雪仗的比喻/
72在放大镜下观察期望值/
73机会与期望值/
74预测：致命的陷阱/
75交易的实际应用/
76确定系统将如何表现/
小结/
第三部分 理解系统的关键部分
第8章利用方案设法启动你的系统/
81入市的五个步骤/
82潜步追踪市场的方案/
83滤嘴与方案/
84一些著名的系统使用的方案/
小结/
第9章入市或市场时机选择/
91努力击败随机入市/
92常见的入市技巧/
93设计你自己的入市信号/
94对一些常用系统采用的入市技巧的评估/
小结/
第10章知道何时收手：如何保护你的资本/
101停价的作用/
102利用合理的停价/
103常见系统采用的停价/
小结/
第11章如何获利/
111获利退出策略背后的目的/
112使用停价和利润目标/
113简单和多元退出策略/
114要避免的方面/
115常见系统采用的退出策略/
小结/
第四部分 沉着应对
第12章每个人都有钱赚/
121七位交易商如何走进他们的职业/
122交易商如何看待五种重要的市场情形/
123六周以后的结果/
124以R乘数表示的结果/
小结/
第13章评估你的系统/
131可以采用的几种途径/
132期望总值：影响机会因素/
133交易机会的成本/
134最大的亏损/
135利用业务通讯的推荐作为样本系统/
小结/
第14章确定头寸规模：实现目标的关键/
141基本的头寸规模确定策略/
142模型1：每一固定金额资金交易一个单位/
143模型2：股票交易的等价值交易单位/
144模型3：百分比风险模型/
145模型4：百分比波动幅度模型/
146模型小结/
147其他系统使用的头寸规模确定法则/
小结/
第15章结论/
151避免错误/
152最后的部分：采访撒普博士/
术语表/"
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作者简介

范·撒普，国际公认的交易心理学方面排名第一的大师，拥有15年的交易商和投资顾问经历，曾经与世界上一些顶级的交易商和投资者一起工作，并且完成了对各种类型的交易商和投资者的上千种心理评价。 撒普博士是国际交易大师研讨培训公司（International Instnute ofTrading Mastery）的创办人兼总裁。作为国际知名的交易商和投资顾问，他为世界各地的大银行和交易公司开设了很多函授课程并多次举办研讨会。他的成果包括一部五卷的函授课程教材、一个用来评估交易商优势和弱点的测试系统、八种不同的三日短训班、关于系统和心理的每月时事通讯、无数业界刊物中的文章等。

精彩摘录

而如果你不能接受负面结果，就永远不会成为一个成功的交易商。很多成功的交易商一般只是在少于半数的交易中赚钱。如果你不能接受失败．你就不会在已经知道了自己是错了时还能想到要退出来。小额亏损很可能就会变成巨大的亏损更重要的是，如果你不能接受亏损会发生这个事实的话，你就不能接受这样一个好的交易系统，这个系统在长期说来能赚一大笔钱，但很有可能在60％的对间里都会是输钱的大多数投资者都相信市场是一个制造牺牲品的有生命实体。如果你相信这句活，那么这句话对你来说就是真的。但是市场并不制造牺牲品，是投资者们自己将自己变成了牺牲品。每个交易商都自己控制自己的命运。在没有理解这个重要的原则的情况下，或者只是下意识地认识到，一个交易商是不可能成功的。大多数人使用判断力启发性思维的基本方式是保持准状态。一般地，我们用自己对市场的信念进行交易，一旦我们决定了这些信念后．就很难再有改变。选样，当我们在运作市场时，会自以为是在考虑所有可以利用的信息。其实不然，从选择性理解方面来说，我们的信念很可能排除了那些最有用的信息。彩票偏向指的是人们在以某种方式操纵数据时心里所升起来的那种自信，就好像操纵这些数据在某种意义上能让他们控制市场。我们没有认识到，甚至看不到一些对立的迹象，人类的大脑很容易看到那些少数的，有极明显移动的有效的例子。却会避开或者忽视了那些无效的例子。大多数软件之所以这样设计是因为人们有这种偏向。他们想知道关于市场的完美答案。他们期望能够完美地预测市场。结果，你现在就可以用几百块钱买到一些软件，这些软件都会覆盖对于过去市场数据的无数的研究。几分钟之后，你就会开始认为市场是可以被完美地预测的。而且这个信念将会一直占据在你的脑海中，直到你试图交易真正的市场而不是已经发生了的优化后的市场。在你设计一个系统时，你的目标应该是设计一个产生低风险观念的系统。我对低风险观念...

——引自第1页

原文为：“Theyarenotsuccessfulbecausetheypredictpriceswell.”直译应该是：他们不成功是因为他们很好地预测了价格。有可能是笔误或排版错误。结合上下文，应该是：Theyaresuccessfulnotbecausetheypredictpriceswell.——译者注

——引自第1页