《海龟交易法则》内容简介

在金融界，流传着这样一个著名的故事。1983年，美国期货界的两个挚友——理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特之间就一个问题产生了分歧：伟大的期货交易者究竟是天生的，还是可以后天培养的？他们就这个问题进行了一场赌博，并为寻找答案进行了一场试验，这就是著名的“海龟交易试验”。
丹尼斯和埃克哈特在1000个报名者中甄选了13个“海龟”，并用2周的时间给他们传授了交易理念和法则。在随后的四年中，海龟们凭借这些交易法则取得了年均80%的收益。
本书作者就是这场试验的海龟之一，而且是最成功的一个。他在书中首次透露了整个试验过程，以及在外人眼里充满神秘色彩的“海龟交易法则”，让你了解：  海龟们如何做交易，如何把握交易时机；  海龟们如何衡量风险，如何管理资金；  海龟们如何获得超过100%的年均回报率；  为什么有些海龟大获成功，有些却赔个精光；  如何将海龟交易法则运用于你自己的交易中； 本书对于所有的专业交易者和大众投资者来说，都是本不可不读的书。
柯蒂斯·费思（Curtis Faith）：所有海龟中最成功的一个，在“海龟交易试验”期间，他为理查德•丹尼斯赚取了超过3000万美元的交易收入。他还是机械交易系统和软件行业的先驱者之一。

作品目录

序
前言
引言
幸运的一天
第一章：玩风险游戏的交易者
流动性风险和价格风险
对冲者、投机者和帽客
交易厅内的恐慌
交易厅的灭亡
第二章：揭秘海龟思维
情绪陷阱
海龟交易策略
趋势跟踪
反趋势交易
波段交易
当日交易
市场状态
第三章：海龟培训课程
破产风险
资金管理
海龟的优势
期望值
海龟思维
趋势跟踪策略
第一次实战
第一张成绩单
第四章：像海龟一样思考
避免结果偏好
避免近期偏好
避免预测未来
从概率角度考虑问题
像海龟一样思考
对自己的交易结果负责
第五章：发现系统优势
系统优势的三大要素
优势比率
趋势组合过滤器
退出策略的优势
第六章：寻找交易时机
支撑和阻力
支撑位与阻力位的突破
价格不稳定点
第七章：如何衡量风险
四大风险
衰落
低回报
价格动荡
系统死亡
风险的量化
回报的量化
衡量风险与回报的综合指标
夏普比率
MAR比率
模仿效应与系统死亡风险
第八章：风险与资金管理
简单行事，抓住核心
生存第一法则
头寸单位规模限制法则
风险衡量法则
第九章：海龟式积木
常用的趋势跟踪积木
突破
移动平均价
波幅通道
定时退出
简单回顾
一个忠告
第十章：海龟式交易系统
历史测试
被神化了的专家
测试参数
市场组合
资金管理法则
测试期
六个系统
ATR通道突破系统
布林格突破系统
唐奇安趋势系统
定时退出唐奇安趋势系统
双重移动均线系统
三重移动均线系统
测试结果
要不要加入止损点？
测试结果发生了变化
第十一章：历史测试的谎言
交易者效应
随机效应
幸运儿
真正优秀的交易者
最优化矛盾
移动均线参数
最优化参数
过度拟合或曲线拟合
样本规模的统计学价值
第十二章：历史测试的统计学基础
测试样本的有效性
衡量指标的稳健性
回归年度回报率
稳健风险回报比率
稳健夏普比率
样本的代表性
样本规模
从虚拟测试到实战交易
幸运的系统
参数调整检验
滚动最优化窗口
蒙特卡洛检验
别样景象
别样净值曲线
第十三章：防卫系统
不可预知的未来
稳健交易策略的两大特征
分散化
简化
加强系统的稳健性
选择多个不同的市场
如何选择市场
三大类市场
交易者记忆效应
使用多个不同的系统
第十四章：掌控自己的心魔
克服自负心理
乒乓球大战
谦虚为上
切莫妄自尊大
坚定不移
成功海龟的交易心得
尾声
万事俱备
做自己，走自己的路
远离梦想的人生轨道
接受失败，从中学习
面对现实，果断改变
金钱不是一切
附
原版海龟交易法则
完整的交易系统
市场：买卖什么？
头寸规模：买卖多少？
入市：什么时候买卖？
止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？
退出：什么时候退出一个赢利的头寸？
战术：怎么买卖？
市场：海龟们的选择
头寸规模
波动性：N的含义
美元波动幅度
波幅调整后的头寸单位
头寸规模的重要性
风险与头寸单位
调整交易规模
入市策略
突破
系统1入市法则
系统2入市法则
逐步建仓
统一性
止损
海龟止损点
止损标准
备选止损策略：双重损失
海龟止损策略的优势
退出
海龟退出策略
退出不易
战术
下单
急变市场
同步入市信号
买强卖弱
合约滚动
结束语
致谢