《中国金融改革报告2015》内容简介

中国金融四十人论坛是一家非官方、非营利性的独立智库，专注于经济金融领域的政策研究。论坛由40位40岁上下的金融精锐组成，即“40×40俱乐部”。本智库的宗旨是：以前瞻视野和探索精神，致力于夯实中国金融学术基础，研究金融领域前沿课题，推动中国金融业改革与发展。
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上海新金融研究院：上海新金融研究院是一家非官方、非营利性的独立智库，致力于新金融领域的政策研究。

作品目录

中国金融四十人论坛书系
中国金融四十人论坛书系编委会
课题组人员名单
绪论
一
二
第一章：放松利率管制的中国之路
第一节
放松利率管制的路径选择：理论基础及国际经验
一、理论分析：利率的管与放
二、国际经验：急进或渐进
三、利率市场化道路选择的关键：市场驱动或政府主导
四、利率市场化道路选择的核心：收益与风险的权衡
第二节
中国放松利率管制的过程
一、利率市场化的萌芽时期
二、利率市场化的正式推进时期
三、利率市场化的突破与巩固时期
四、利率市场化的攻坚阶段
第三节
中国放松利率管制的特点
一、从表象看，放松利率管制具有典型的渐进式特征
二、从深层次看，放松利率管制过程折射出中国式改革特征
第二章：中国利率体系的特点
第一节
渐进式改革过程中的利率双轨制特征
一、渐进式改革与价格双轨制
二、利率管制范围逐步缩小、市场利率不断扩大是利率双轨制的变化特征
三、我国利率双轨制表现及利率市场化程度
第二节
中国的利率体系现状
一、中央银行利率体系
二、货币市场和债券市场利率
三、商业银行存贷款利率
第三节
中国的利率传导机制
一、管制利率与市场利率的相互传导与影响
二、金融市场基准利率体系及与其他利率的传导机制
第四节
中国利率体系特点概要
第三章：利率市场化改革中的中央银行利率调控
第一节
中国利率调控的历史回顾
一、新中国成立后计划经济时期的利率政策
二、改革开放后信贷数量直接控制时期的利率政策（1978—1998年）
三、以数量型工具为主的间接调控时期的利率政策（1998—2012年）
四、向价格型货币政策框架转型时期的利率政策（2013年至今）
第二节
强化中央银行利率调控机制建设的紧迫性
一、全面深化市场经济改革迫切需要货币政策转型
二、金融创新对健全中央银行政策利率调控提出了更为迫切的要求
三、利率市场化改革要求加快利率调控机制建设
四、价格型货币调控有利于加强市场预期引导、提高货币政策透明度和有效性
第三节
中央银行利率调控的国际经验
一、建立中央银行政策利率及其调控机制是各国中央银行的普遍做法
二、发达国家利率调控的主要模式
三、重视与市场沟通是有效发挥中央银行利率调控功能的重要方面
第四节
健全中央银行政策利率调控的基本路径
一、我国中央银行利率调控的环境与条件评估
二、市场化条件下的中央银行政策利率及其调控机制的选择
三、深化中央银行政策利率调控的相关配套改革
第四章：利率市场化与经济金融发展的关系
第一节
不同经济发展阶段对利率体制的影响
一、利率体制变迁的渐进性：从理论到实证
二、根据经济发展阶段选择利率体制并逐步走向利率市场化：多数国家的共同经验
第二节
中国经济发展阶段与利率市场化改革
一、经济高速增长时期的利率市场化改革
二、经济结构调整与利率市场化改革
第三节
金融创新、金融结构转型与利率市场化改革
一、利率市场化改革的动力：金融创新与金融脱媒理论
二、金融创新与利率市场化改革关系的国际经验
三、金融创新对我国利率市场化改革提出了更为迫切的要求
四、金融结构转型要求加快推进利率市场化改革
第四节
“三期叠加”背景下利率市场化面临的挑战
一、经济增速放缓需要利率市场化改革的步伐更加审慎
二、预算软约束部门的溢出效应有可能弱化利率市场化改革的实际效果
三、货币信贷的快速增长使得利率市场化改革的风险加大
四、影子银行快速发展，在推动利率市场化自发改革的同时又加大了继续推进改革的潜在风险
第五章：利率市场化改革与相关配套制度建设
第一节
增强微观主体预算约束与利率市场化改革
一、微观主体预算软约束的内涵及表现
二、微观主体预算软约束与利率市场化的关系及影响
三、强化预算硬约束推进利率市场化的建议
第二节
利率市场化与银行竞争程度、破产倒闭制度
一、我国银行业竞争程度及其对利率市场化改革的影响
二、利率市场化与银行破产倒闭制度
第三节
金融市场发展与利率市场化改革
一、金融市场发展对于利率市场化的重要意义
二、金融市场发展与利率市场化具有相互促进关系
第四节
利率市场化与金融监管体制改革
一、利率市场化改革对金融监管体制提出新挑战
二、利率市场化条件下我国金融监管体制改革的方向
第五节
利率、汇率改革与资本项目开放的关系
一、利率、汇率改革与资本项目开放顺序的理论与国际经验
二、利率、汇率改革与资本项目开放的顺序分析
三、协调推进利率、汇率改革与资本项目开放的基本原则
第六章：对利率市场化改革的总体评价与政策建议
第一节
对中国利率市场化改革的总结
第二节
对中国利率市场化改革的总体评价
一、对中国利率市场化进程的不同评价
二、对利率市场化改革评价方法的分析
三、如何正确评价中国利率市场化改革
（三）关于经济结构和利率市场化改革的关系
第三节
加快推进利率市场化改革的政策建议
一、建立一套完整的中央银行利率调控框架
二、强化金融市场基准利率培育，健全市场基准利率体系
三、完善金融机构定价能力，提高微观经济主体的利率敏感性
四、加快推进配套改革
参考文献