《期权交易》内容简介

《期权交易：核心策略与技巧解析》是一本深入浅出地介绍期权策略的参考书，作者力求把概念讲清楚，把策略说透彻，不罗列模型，不堆砌公式，以指导实战为最终目的，技巧解读入木三分。《期权交易：核心策略与技巧解析》内容包括基本策略、价差策略、牛市策略、熊市策略、大波动策略、小波动策略、套利策略、套期保值策略、波动率交易等。对于每一种策略，通过举例分析了策略的适用场景、收益风险特征、盈亏平衡点、优点与缺点、希腊字母特征、执行过程的注意事项以及与其他策略的对比和转换，策略呈现全面细致。另外，本书还附有期权策略选择框架及常用策略简表，可帮助读者形成自己的期权交易系统。《期权交易：核心策略与技巧解析》适合从零基础开始学习期权的投资者，也适合有一定期权基础，并想全面提高期权交易能力的人士翻阅。
王勇，农产品期权专家，期权千人会联合发起人，现任宏源期货高级分析师。王勇先生有多年期货投资经验，在CCTV、中国证券报、期货日报等各大媒体发表评论近百篇，2011年获“大商所十大研发团队”比赛农产品组第一名。王勇先生发起成立的对冲基金工社是较有影响力的行业组织之一。

作品目录

交易从未如此自由
第1章初识期权
1.1什么是期权
1.2期权合约的构成要素
1.3期权的分类
1.4期权为何如此迷人
1.5期权交易与期货、权证交易的对比
1.6期权价格的构成
1.7期权价格的影响因素
1.8交易期权就像开飞机
第2章基本策略积木
2.1买入与卖出标的资产（Long/Short
Underlying
Asset）
2.2买入看涨期权（Long
Call）
2.3裸卖出看涨期权（Naked
Short
Call）
2.4买入看跌期权（Long
Put）
2.5裸卖出看跌期权（Naked
Short
Put）
2.6合成头寸（Synthetic
Positions）
第3章期权价差策略
3.1期权价差概述（Options
Spread）
3.2垂直价差（Vertical
Spreads）
3.3时间价差（Time
Spreads）
3.4对角价差（Diagonal
Spreads）
3.5借方价差与贷方价差（Debit/Credit
Spreads）
3.6比率价差（Ratio
Spreads）
第4章牛市交易策略
4.1买入看涨期权（Long
Call）
4.2裸卖出看跌期权（Naked
Short
Put）
4.3牛市看涨期权价差（Bull
Call
Spread）
4.4牛市看跌期权价差（Bull
Put
Spread）
4.5深度实值牛市看跌期权价差（Deep
ITM
Bull
Put
Spread）
4.6卖出虚值看跌期权（Writing
Out
Of
The
Money
Put
Options）
4.7卖出现金担保看跌期权（Cash
Secured
Put）
4.8看涨期权比率价差（Bull
Ratio
Spread）
4.9空头看涨期权比率价差（Short
Bull
Ratio
Spread）
4.10牛市看涨期权梯形价差（Long
Call
Ladder
Spread）
4.11合成“类标的资产”（Risk
Reversal）
第5章熊市交易策略
5.1买入看跌期权（Long
Put）
5.2裸卖出看涨期权（Naked
Short
Call）
5.3熊市看跌期权价差（Bear
Put
Spread）
5.4熊市看涨期权价差（Bear
Call
Spread）
5.5深度实值熊市看涨期权价差（Deep
ITM
Bear
Call
Spread）
5.6看跌期权比率价差（Bear
Ratio
Spread）
5.7空头看跌期权比率价差（Short
Bear
Ratio
Spread）
5.8熊市看跌期权梯形价差（Bear
Put
Ladder
Spread）
第6章大波动交易策略
6.1大波动策略简介（Volatile
Options
Strategies）
6.2买入跨式期权（Long
Straddle）
6.3买入条形跨式（Strip
Straddle）
6.4买入带形跨式（Strap
Straddle）
6.5买入宽跨式（Long
Strangle）
6.6买入带形宽跨式（Strap
Strangle）
6.7买入条形宽跨式（Strip
Strangle）
6.8买入飞碟式期权（Long
Gut）
6.9卖出看涨期权水平价差（Short
Horizontal
Calendar
Call
Spread）
6.10卖出看涨期权对角价差（Short
Diagonal
Calendar
Call
Spread）
6.11卖出看跌期权水平价差（Short
Horizontal
Calendar
Put
Spread）
6.12卖出看跌期权对角价差（Short
Diagonal
Calendar
Put
Spread）
6.13卖出蝶式价差（Short
Butterfly
Spread）
6.14卖出秃鹰式价差（Short
Condor
Spread）
6.15卖出信天翁价差（Short
Albatross
Spread）
6.16反向铁蝶式价差（Reverse
Iron
Butterfly
Spread）
6.17反向铁鹰式价差（Reverse
Iron
Condor
Spread）
6.18反向铁信天翁价差（Reverse
Iron
Albatross
Spread）
第7章小波动交易策略
7.1卖出跨式（Short
Straddle）
7.2卖出宽跨式（Short
Strangle）
7.3卖出飞碟式（Short
Gut）
7.4卖出条形跨式（Short
Strip
Straddle）
7.5卖出带形跨式（Short
Strap
Straddle）
7.6卖出条形宽跨式（Short
Strip
Strangle）
7.7卖出带形宽跨式（Short
Strap
Strangle）
7.8看涨期权水平价差（Horizontal
Calendar
Call
Spread）
7.9看涨期权对角价差（Diagonal
Calendar
Call
Spread）
7.10看跌期权水平价差（Horizontal
Calendar
Put
Spread）
7.11看跌期权对角价差（Diagonal
Calendar
Put
Spread）
7.12蝶式价差（Butterfly
Spread）
7.13秃鹰式价差（Condor
Spread）
7.14信天翁式价差（Albatross
Spread）
7.15铁蝶式价差（Iron
Butterfly
Spread）
7.16铁鹰式价差（Iron
Condor
Spread）
7.17铁信天翁价差（Long
Iron
Albatross
Spread）
7.18看涨期权折翅蝶式价差（Call
Broken
Wing
Butterfly
Spread）
7.19看跌期权折翅蝶式价差（Put
Broken
Wing
Butterfly
Spread）
7.20看涨期权折翅秃鹰式价差（Call
Broken
Wing
Condor
Spread）
7.21看跌期权折翅秃鹰式价差（Put
Broken
Wing
Condor
Spread）
第8章期权套利策略
8.1从单边交易到对冲
8.2期权的套利机会
8.3买卖权平价关系
8.4执行价格套利
8.5转换套利与反转套利（Conversion
/
Reversal
Arbitrage）
8.6箱式套利（Box
Spread）
第9章期权套期保值策略
9.1买入保护性看跌期权（Protective
Puts）
9.2配对看跌期权（Married
Puts）
9.3信托看涨期权（Fiduciary
Calls）
9.4卖出持保看涨期权（Covered
Call）
9.5卖出持保深度实值看涨期权（Deep
In
The
Money
Covered
Call）
9.6领子期权
第10章波动率交易
10.1波动率概述
10.2隐含波动率
10.3用波动率进行估值
10.4波动率与期权策略的选择
10.5波动率倾斜
附录A常见策略简表
附录B波动率交易策略的特征
附录C选择期权策略的思路框架