本书讲述定量金融中最重要的统计方法和模型,通过统计建模和统计决策理论将金融理论与市场实务相联系。本书的第一部分讲述统计的基本背景知识,具体包括线性回归、广义线性回归与非线性回归、多元分析、似然推断与贝叶斯模型,以及时间序列分析,同时讲述这些模型在投资组合理论和资产收益率及波动率动态建模中的应用。第二部分讲述定量金融中的高级课题,并试图通过实质—经验建模方法的引入来填补金融理论和市场实务之间的空白;我们将具体讲述其在期权定价、利率市场、统计交易策略和风险管理中的应用。非参数回归、计量经济学中的高级多元和时间序列方法,以及高频交易数据的相关统计方法也将置于这个框架下进行讲解。
本书曾作为金融数学(工程)和计算(数理)金融硕士项目的统计建模课程的教材。我们也推荐那些已经从事金融行业的定量分析师,如果希望对实际中广泛应用的统计方法进行深入的学习, 将本书作为自学材料。同时,本书提供了来自金融市场的具体实例和数据来说明我们所讲述的方法, 因此也可用于统计和计量经济学研究生课程的教材,以帮助学生系统地学习回归、多元分析、 似然理论与贝叶斯推断、非参数理论和时间序列分析等理论和模型。
译者序
中文版序言
第一部分 基本统计方法和金融应用
第一章 线性回归模型
1.1 普通最小二乘方法(OLS)
1.1.1 残差与残差平方和
1.1.2 投影矩阵的性质
1.1.3 半正定矩阵的性质
1.1.4 普通最小二乘估计的统计性质
1.2 统计推断
1.2.1 置信区间
1.2.2 方差分析(ANOVA)检验
1.3 变量选择
1.3.1 基于检验的变量选择及其他准则
1.3.2 逐步回归选变量法
1.4 回归诊断
1.4.1 残差分析
1.4.2 强影响点的诊断
1.5 推广到随机回归变量模型
1.5.1 最小方差线性预测
1.5.2 期货市场以及采用期货合约对冲
1.5.3 随机回归变量模型中的推断
1.6 回归中的boolstrap方法
1.6.1 代入(plug-in)原则和bootstrap重新抽样方法
1.6.2 Booistrapping回归模型
1.6.3 Bootstrap置信区间
1.7 广义最小二乘方法
1.8 模型的实现和说明
习题
第二章 多元分析和似然推断
第三章 基本投资模型及其统计分析
第四章 参数模型与贝叶斯方法
第五章 时间序列建模与预报
第六章 资产收益率及其波动率的动态模型
第二部 分数量金融的高等课题
第七章 非参回归和实质一经验模型
第八章 期权定价理论和市场数据
第九章 金融计量中的高级多元和时间序列方法
第十章 利率市场
第十一章 统计交易策略
第十二章 风险管理中的统计方法
附录
参考文献
索引
《物·画·影:穿衣镜全球小史》内容简介:从凡尔赛到紫禁城,穿衣镜是否为东西方联合创造的结果? 从怡红院到养心殿,镜屏如何引发
《神奇的不老莓》内容简介:本书用简明易懂的语言介绍了不老莓的来源、植物学特性、主要活性成分和药理作用,以及不老莓预防和治疗
《Ionic 移动开发入门与实战(第2版)》内容简介:Ionic是目前集流行与成熟两个特点于一身的跨平台移动开发框架。本书以实例驱动讲
《无疆驭马:西部马术基础教程》内容简介:本书是无疆马业总经理安涛先生,通过参考众多美国西部马术教学资料,结合他六年以来在中
影子里的中国:即将到来的社会危机与应对之策 本书特色 谈经济离不开政治,谈中国离不开世界。《影子里的中国——即将到来的社会危机》是一本经济学家、政治学家、国际学...
《稀缺(经典版)》内容简介:两位诺奖经济学奖得主丹尼尔·卡尼曼和理查德·塞勒推崇的行为经济学著作 在长期研究穷人和扶贫的过程
中国民机产业崛起之探索 内容简介 本书从新产业组织理论和战略管理理论的交叉新视角出发,系统地回顾和反思了我国民机发展的历史,并总结了经验和教训,从理论上回答了民...
《清儒之道》内容简介:清代既是儒家学说的总结期,又是儒家文化的衰落期。儒家学说发展到清代,已难以承受历史重负。清儒汉学与宋
《土耳其蓝·希腊蓝》内容简介:我常常去世界各国走走,尤其是到人类文明的起源地学习,目的是获得管理学领域之外的知识和感受。这
《风险价值VAR:金融风险管理新标准(第3版)》中强调了经营风险,涵盖了风险管理方面的新技巧,总结了巴塞尔协议的最新规范.补充了
《健康地吃:家庭饮食调理指南》内容简介:针对男性、女性、健身族、孩子、老人五大人群,精选三十道补养食谱。三餐如何吃,才算营
市场的昨天与今天 本书特色 有人曾归纳说:80年代谈“主义”,90年代谈“问题”,是改革时期人文知识界的两大阶段。80年代“文化热”、“新启蒙”、西学东渐、思潮...
《重写生命未来》内容简介:为什么自闭症、哮喘、肥胖和过敏等疾病的发病率在以前所未有的速度激增?为什么人类活得更久、变得更聪
《清华园日记》内容简介:本书是乃季羡林先生在清华大学读书时的日记,是70年前季先生对清华园的真切描述,系作者具体的生命的痕迹
《智能战略》内容简介:阿里巴巴创始人马云推荐! 本书是阿里巴巴集团前总参谋长曾鸣教授,继《智能商业》之后的全新力作。《智能商
《八〇年代:中国经济学人的光荣与梦想》内容简介:1980年代,有一个特殊群体,它的主要人物是经济学家或经济工作者。从空间而言,
环境法学教程 内容简介 环境法学作为一门课程,其内容包括环境法的基本理论和环境法的具体领域。基本理论包括环境法的自然科学基础、环境法的概念与特点、产生与发展、渊...
章奇北京大学经济学博士,美国西北大学政治学博士,中国科学院农业政策研究中心博士后。现为复旦大学经济学院中国社会主义市场经济研究中心副教授。研究兴趣为发展经济学、...
《量子领导者:商业思维和实践的革命》内容简介:从牛顿物理时代到量子物理时代,人类正在经历一次认知方式上的重大改变。无论是商
《我的第一本人生规划手册》内容简介:全书主要讲述了如何基于自身的情况,来快速定位自己的人生规划的不同阶段位置,制定接下来中