《期权：衍生品与对冲（第2版）》内容简介

本书第1章介绍期权基本概念，特别是期现结构。第2、3章介绍期权的基本策略，这是普通投资者使用最多的策略。期权策略看似很多，但对每类投资者来说，实际适用的或者说常用的也就那么几个。第4章介绍BSM公式和动态对冲，对于普通投资者来说，并不需要了解这些内容，但对做Gamma策略和期权做市人员来说，这又是基础。第5章介绍期权做市，对于ETF期权和期货期权来说，做市参数会有些差别。第6章介绍自动化与高频交易，点明高频交易和期权做市的区别，读者可以直接跳过。第7章介绍场外期权，对曾经东方航空的案例进行了介绍，也介绍了巴菲特曾经参与的场外期权交易合约内容。第8章介绍期权的波动率与交易理念，以及给我们本身带来的交易理念的思考。第9章是商品期权的简介。读者可以根据自己的需要查看相关章节进行选择性阅读，并不需要一章一章地去阅读。比如初次阅读，可以直接阅读第1章、第2章和第9章。
徐正平，曾先后担任过期货公司研究员、期货公司研究所负责人，并曾借调期货交易所做场外衍生品方面工作。现负责某现货企业的期现交易业务，同时兼中国量化投资学会期权分会副会长。期权著作获得中金所投资者教育银奖，并得到很多行业内人士的极高评价。

作品目录

除了你的才华，其他一切都不重要！
前言
第1章：期权市场基础
1.1、衍生品的作用及发展
1.2、期权基本知识
1.3、期权平价关系
1.4、参考知识：期现结构介绍
第2章：期权基本策略（上）
2.1、买入单个期权（权利仓）
2.2、卖出单个期权（义务仓）
2.3、跨式组合和宽跨式组合
2.4、认购期权垂直价差组合
2.5、认沽期权垂直价差组合
2.6、概率与交易
第3章：期权基本策略（下）
3.1、期权两大无风险套利关系
3.2、蝶式组合和鹰式组合
3.3、时间价差组合
3.4、区间组合和领子组合
3.5、头寸调整
第4章：BSM公式和动态对冲
4.1、动态对冲与静态对冲
4.2、期权价格影响因素的量化——BSM公式
4.3、波动率
4.4、期权价格分解
4.5、希腊参数
4.6、希腊参数应用注意点
4.7、股票期权定价模型参数
4.8、附录：利用动态对冲获利的前辈们
第5章：期权做市
5.1、做市商制度基础知识
5.2、期权做市步骤
5.3、附录：美国最大做市商KCG公司折戟
第6章：自动化与高频交易
6.1、高频交易介绍
6.2、套利及美国NMS制度
6.3、具体做市时订单排队优先权
6.4、高频交易在外汇债券领域的应用和探讨
第7章：场外期权
7.1、常见产品：障碍期权、二元期权、一揽子期权
7.2、场外期权与做市商业务
7.3、东方航空场外衍生品案例剖析
7.4、套保争论及企业套保实践常见误区
7.5、Accumulator
7.6、TARN
第8章：波动率与交易理念
8.1、波动率与交易周期及时代（交易周期，节奏，时代）
8.2、交易策略与框架
8.3、杠杆与风险，集中与分散
8.4、基本面与技术分析（是对象还是逻辑，是现实还是预期）
8.5、知与行，交易心理，系统缺陷
8.6、人，量化，自动化
8.7、附录：大奖章成长记——西蒙斯：数学，常识，运气
第9章：商品期权
9.1、白糖和豆粕期权合约内容介绍
9.2、商品期权交易简单介绍