金融学(第二版) 内容简介

兹维·博迪、罗伯特·C·默顿、戴维·L·克利顿著的《金融学(第2版)》以功能视角划分金融体系，采用统一整体的逻辑演进方式阐释金融领域涉及的问题。内容涉及金融和金融体系的基本介绍、时间与资源配置、价值评估模型、风险管理和资产组合理论、资产定价、公司金融等金融领域的基本问题。本书致力于提供金融领域的全景化描述，将金融领域涉及的问题纳入逻辑严整的统一分析框架中，为使用者根据自己的喜好自行选择感兴趣的内容提供方便，并且有助于使用者迅速了解金融领域各个组成部分之间的逻辑联系。大量专栏和图表提供了丰富的背景知识，并为进一步的研究预留了充足的空间。这些专栏选取不同素材从各个角度说明理论的应用性，从而有利于加深对理论的理解。

金融学(第二版) 本书特色

本书对金融的基本理论,基本知识等进行了分析，是一本系统介绍金融学相关知识的优秀教材。全书共分六个部分：*部分是对金融学基本概念、金融市场、金融机构等的介绍；第二部分讲述的是资源分配的时间价值、投资分析、投资决策等；第三部分讲述的是估价的一般方法，现金流折现，股票的价值评估等；第四部分讲述的是风险管理和组合理论；第五部分讲述的是资产评估；第六部分讲述的是公司理财。

金融学(第二版) 目录

第1部分金融和金融体系第1章金融学1.1对金融学进行界定1.2为什么学习金融学？1.3居民户的金融决策1.4企业的金融决策1.5企业组织的形式1.6所有权与管理的分离1.7管理的目标1.8市场性管束：收购1.9财务专家在公司中的角色第2章金融市场和金融机构2.1什么是金融体系？2.2资金流动2.3从功能出发的视角2.4金融创新与“看不见的手”2.5金融市场2.6金融市场中的比率2.7金融中介2.8金融基础设施与金融管制2.9政府与准政府组织第3章管理财务健康状况和业绩3.1财务报表的功能3.2财务报表回顾3.3市场价值与账面价值3.4收入的会计标准与经济标准3.5股东收益率与账面净资产收益率3.6运用财务比率进行分析3.7财务规划过程3.8构建财务规划模型3.9增长与外源融资需要3.10营运资本管理3.11流动性与现金预算第2部分时问与资源配置第4章跨期配置资源4.1复利4.2复利的频率4.3现值与折现4.4其他折现现金流决策规则4.5复合现金流4.6年金4.7永续年金4.8贷款的分期偿还4.9汇率以及货币的时间价值4.10通货膨胀和折现现金流分析4.11税收与投资决策第5章居民户的储蓄和投资决策5.1生命周期储蓄模型5.2考察社会保障5.3通过自愿性退休计划延迟支付税收5.4你是否应当投资于一项专业学位？5.5你应当购买还是租赁？第6章投资项目分析6.1项目分析的性质6.2投资构思源自何处？6.3净现值投资规则6.4估计一个项目的现金流6.5资本成本6.6运用试算平衡表进行敏感性分析6.7分析成本下降的项目6.8拥有不同存续期的项目6.9对相互排斥的项目进行排序6.10通货膨胀与资本预算第3部分价值评估模型第7章市场估值原理7.1资产价值与资产价格的关系7.2价值*大化和金融决策7.3一价定律与套利7.4套利与金融资产价格7.5利率和一价定律7.6汇率与三角套利7.7运用参照物进行价值评估7.8价值评估模型7.9价值的会计标准7.10信息怎样反映在股票价格之中？7.11有效市场假说第8章已知现金流的价值评估：债券8.1使用现值因子对已知现金流进行价值评估8.2基本构成要素：纯粹折现债券8.3附息债券、当期收益率和到期收益率8.4解读债券行情表8.5为什么到期期限相同的债券的收益率可能有所不同？8.6随时间推移的债券价格行为第9章普通股的价值评估9.1解读股票行情表9.2折现红利模型9.3盈利和投资机会9.4对市盈率方法的重新考察9.5红利政策是否影响股东财富？第4部分风险管理与资产组合理论第10章风险管理的原理10.1什么是风险？10.2风险与经济决策10.3风险管理过程10.4风险转移的三个方面10.5风险转移与经济效率10.6风险管理机构10.7资产组合理论：*优风险管理的量化分析10.8收益率的概率分布10.9作为风险度量标准的标准差第11章对冲、投保和分散化11.1使用远期合约和期货合约对冲风险11.2运用互换合约对冲汇率风险11.3通过针对负债配比资产对冲缺口风险11.4*小化对冲成本11.5投保与对冲11.6保险合约的基本特征11.7金融性担保11.8利率的*高限价与*低限价11.9作为保险的期权11.10分散化原理11.11分散化与保险成本第12章资产组合机会和选择12.1个人资产组合选择的过程12.2预期收益率和风险之间的权衡取舍12.3运用多种风险资产的有效分散化第5部分资产定价第13章资本市场均衡13.1资本资产定价模型概述13.2市场资产组合风险溢价的决定因素13.3单个证券的贝塔系数和风险溢价13.4在资产组合选择的过程中运用资本资产定价模型13.5评估价值与管制收益率13.6资本资产定价模型的修正与替代选择第14章远期市场与期货市场14.1远期合约与期货合约的区别14.2期货市场的经济功能14.3投机者的角色14.4商品的即期价格与期货价格之间的关系14.5从商品的期货价格中提取信息14.6黄金的远期一即期价格平价14.7金融期货14.8“隐含性”无风险利率14.9远期价格不是未来即期价格的预测值14.10存在现金支付的远期一即期价格平价关系式14.11“隐含性”红利14.12外汇的平价关系14.13汇率决定中预期的作用第15章期权市场与或有索取权市场15.1期权怎样运作？15.2使用期权进行投资15.3卖出期权与买入期权的平价关系15.4波动性与期权价格15.5二项式期权定价15.6动态复制与二项式模型15.7布莱克一斯科尔斯模型15.8隐含波动性15.9公司负债与权益的或有索取权分析15.10信用担保15.11期权定价方法的其他应用第6部分公司金融第16章企业的财务结构16.1内源融资与外源融资16.2权益性融资16.3债务性融资16.4无摩擦环境中的资本结构无关性16.5通过财务决策创造价值16.6降低成本16.7解决利益冲突16.8为利益关联方创造新机会16.9实践中的融资决策16.10怎样评价杠杆化投资？第17章实物期权17.1投资于实物期权17.2递延期权：不确定性与不可逆性的例证17.3运用布莱克一斯科尔斯公式评估实物期权专业术语表译后记