理性的非理性金融-行业好书-社会科学-太极之巅书单号

书刊介绍

作品目录

目录
"序言探寻金融市场非理性现象背后的理性／V
第一章金融的基本概念：金融资产和资产定价／001
第一节金融的由来：储蓄创造金融／007
第二节储蓄的媒介：金融工具／013
案例分析：比特币／021
第三节简单的资产定价模型／029
第四节几种常见资产定价以及资产泡沫／049
第五节资产泡沫的产生原因和危害／063
本章小结／071
第二章金融诈骗和危机的源头：信息不对称／073
第一节金融市场的核心功能：金融媒介／077
案例分析：P2P 金融真的是高收益低风险吗？／084第二节金融市场的不稳定之源：信息不对称／101
案例分析：庞氏骗局／104
案例分析：高频交易中的闪电交易是否类似于抢先交易？／113
案例分析：金融欺诈呼唤吹哨人制度／115
案例分析：19世纪美国银行挤兑危机／125
第三节金融机构如何降低信息成本：大数据和征信制度／135
本章小结／142
第三章投资者心理与股票市场中的异象／145
第一节有效市场假说以及股票市场收益异象／151
第二节预期中的偏差／155
案例分析：美国最大的市政倒闭案／197
第三节风险偏好中的偏差／201
案例：销售中诱饵效应／205
案例：彩票型股票／215
本章小结／225
第四章如何利用市场的非理性／227
第一节基于有限注意力的策略及其改进／233第二节基于依赖参考点和厌恶损失行为的策略及其改进／239
第三节基于套利不对称性的策略及其改进／257
第四节对现有策略的择时／265
第五节量化投资的风险和一些著名的交易案例／281
案例分析：2007年的量化交易危机／283
本章小结／288
第五章影子银行和非理性市场中的理性设计／291
第一节美国的影子银行／295
第二节中国的影子银行／321
第三节金融市场制度设计／339
案例分析：改进跌停板制度来适应股市配资交易的新
现象／355
本章小结／361
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精彩摘录

金融市场上最大的成本是信息成本，因此如何低成本地收集和利用信息是专业金融机构赖以生存的基础。所有金融机构最核心的任务就是获取最有用的信息，利用这些信息吸引潜在客户，并识别和避免金融风险，从而取得最高回报。经济和金融研究并非完全是为了预测资产价格或金融危机，主要还是为了帮助了解经济和金融市场的运行规律。

——引自章节：第一章金融的基本概念：金融资产和资产定价