《PPP与资产证券化》当前金融市场最热话题。政府与社会资本合作模式(即PPP),已上升为党的执政纲领和国家战略,PPP发展空间十分巨大。本书结合我国最新政策和市场动态,对PPP与资产证券化的具体实务做了系统性地介绍。作者团队均为PPP项目融资与资产证券化领域极具理论及实操经验的专家。书中案例为PPP项目融资与资产证券化市场的从业人员提供具体操作指南。
高坚、贾康作序推荐,邢早忠、姚余栋、魏革军、黄世忠、唐斌、曹德云联袂推荐。
本中国本土化PPP项目融资与资产证券化落地操作手册。
本从资产证券化参与机构的角度对业务操作的完整流程进行详细叙述的专著。
一本书系统了解PPP项目融资与资产证券化全过程。
一本书指导PPP项目融资与资产证券化全程操作。
PPP项目融资与资产证券化市场的从业人员、监管机构人员及理论研究人员人手一册的工具书。
机构和个人投资者必备的操作指导。
大众读者快速、全面了解PPP的专业读物。
序一Ⅸ
序二ⅩⅢ
前言ⅩⅨ
第一章 绪论1
第一节 PPP概述3
一、PPP的定义与内涵3
二、PPP的主要特征6
三、PPP模式的优点和缺点8
四、PPP的主要运作模式16
第二节 国内外PPP实践19
一、主要融资结构19
二、主要融资工具24
三、PPP的国内发展历程47
四、存在的主要难点50
第三节 实施PPP的关键点51
一、合理的利益分享和风险共担机制52
二、良好的法律制度环境57
三、理性的争议解决机制59
四、政府必要的引导和支持61
第二章 PPP项目融资65
第一节 PPP项目融资概述66
一、PPP项目融资相关概念66
二、PPP项目融资结构69
三、PPP项目融资实施流程71
四、PPP项目融资风险管理75
五、政府部门的支持措施80
第二节 PPP项目股权融资83
一、股东的核心地位83
二、战略投资者86
三、财务投资者88
四、股权融资结构90
五、风险控制措施93
六、股权投资者的退出95
第三节 PPP项目债务融资99
一、债务融资结构99
二、主要资金来源101
三、主要融资工具104
四、主要增信方式122
第四节 PPP项目融资案例129
一、基础设施投资机会129
二、交通基础设施PPP投资价值分析130
三、存量交通基础设施私有化案例131
四、新建交通基础设施PPP案例142
五、小结151
第三章 PPP项目的资产证券化153
第一节 资产证券化简介及主要类型154
一、资产证券化简介154
二、国内资产证券化主要类型156
第二节 PPP项目资产证券化实务要点164
一、政策支持164
二、基本条件167
三、主要特点168
四、主要模式171
五、操作流程175
第三节 国内PPP项目资产证券化参考案例181
一、嘉兴天然气资产证券化项目181
二、隧道股份资产证券化项目188
三、迁安热力资产证券化项目193
四、扬州保障房资产证券化项目199
五、国开行棚改贷款资产证券化项目204
第四节 REITs模式与PPP项目资产证券化210
一、REITs模式简介210
二、REITs模式的借鉴意义211
三、REITs典型案例介绍212
第五节 PPP项目资产证券化的主要问题及政策建议225
一、主要问题225
二、政策建议227
第四章 PPP基金实务233
第一节 PPP基金概述235
一、PPP基金定义与分类235
二、国内PPP基金的发展状况235
三、PPP基金与产业投资基金的差异238
第二节 PPP基金的方案设计242
一、PPP基金的基本要素242
二、PPP基金的组织形式247
三、PPP基金设计的基本原则254
四、PPP基金在项目不同阶段的关注要点257
第三节 PPP基金案例262
一、公共投资者主导的PPP基金案例262
二、专业投资者主导的PPP基金案例267
三、财务投资者主导的PPP基金案例270
第四节 PPP基金发展前瞻279
一、发展PPP基金的现实需求279
二、国外PPP基金发展情况小结280
三、我国PPP基金的未来发展展望284
第五章 PPP的会计与税务287
第一节 会计报表合并相关问题289
一、适用的会计准则及原则289
二、会计报表合并具体案例分析294
三、会计报表合并补充说明301
第二节 项目公司的会计处理301
一、常见PPP的运作方式301
二、PPP项目会计核算概述303
三、常见PPP运作方式的会计核算308
四、BOT方式的会计核算310
第三节 PPP税务处理及相关问题315
一、项目公司设立的税务考量316
二、项目建设运营期的税务问题323
三、项目公司终止的税务问题331
四、税收风险的防范334
第六章 PPP法律实务335
第一节 国内PPP法律现状336
一、PPP合同的法律性质336
二、PPP项目各参与方之间的法律关系340
三、国内PPP的立法演变345
第二节 PPP项目法律操作实务357
一、项目筹备阶段357
二、项目采购阶段359
三、项目执行阶段360
四、项目移交阶段361
五、PPP合同体系与要点362
第三节 PPP项目法律风险与应对措施368
一、PPP项目主要法律风险368
二、PPP项目风险应对措施374
三、PPP项目争议解决机制376
第四节 国际PPP立法经验与启示380
一、英国PPP立法实践与经验380
二、加拿大PPP立法实践与经验382
三、澳大利亚PPP立法实践与经验383
四、韩国PPP立法实践与经验385
五、PPP立法经验和启示386
第七章 PPP项目资产证券化的信用评级389
第一节 信用评级的作用390
一、信用与信用评级390
二、信用评级对PPP项目各相关方的作用392
第二节 PPP项目资产证券化信用评级的关注要点394
一、基础资产信用质量分析394
二、交易结构信用风险分析396
三、现金流分析与压力测试403
四、主要参与机构分析411
五、法律因素分析414
第三节 PPP项目资产证券化信用评级典型案例分析415
一、包东高速公路通行费项目案例416
二、扬州保障房信托受益权项目案例438
三、嘉兴天然气收费权项目案例456
附录中国现行税制简介476
作者简介
参考文献
《移动终端漏洞挖掘技术》内容简介:《移动终端漏洞挖掘技术》以通俗的语言全面介绍了移动终端漏洞挖掘技术所涉及的相关问题,重点
·吴敬琏、刘明康、斯坦利·费希尔等人倾力推荐·新增股灾之后作者作为资深金融监管者的最新思考“只要新兴市场一出问题,理论家
46位大经济学家和36本名著 本书特色 德国《时代周报》鼎力奉献一部*畅销和*有娱乐性的经济学史导读,带你进入地球上*伟大的经济学家们的精神世界,*严谨的德国人...
徐高,北京大学经济学博士,现任光大证券资产管理有限公司首席经济学家,北京大学国家发展研究院兼职研究员,中国首席经济学家论坛理事。曾任光大证券首席经济学家、瑞银证...
《茑屋经营哲学》内容简介:茑屋书店何以成为“朝圣之地”,它的经营秘诀是什么?一家所在城市仅5万人口的图书馆,全年进馆人数为何
《回到列宁》内容简介:本书是作者《回到马克思》之后另一部重要的马克思主义哲学经典文本研究专著,也是国内第二版中文《列宁全集
《大唐狄公案·贰》内容简介:《湖滨奇案》 “有人在本城策划一起阴谋,万分危急!”花船宴席上,舞姬在狄公身旁以耳语示警之后惨遭
《管理创新的跃迁》内容简介:150年管理创新理论和实践发展精要。一本关于管理如何创新的书,它介绍了在过去150年间重要的50项管理
《货币政策实施:理论、沿革与现状》的价值正在于它是试图揭开货币政策实施“黑箱”的发轫之作。提倡货币政策实施的“新观点”,其
《逻辑思维能力与素养》内容简介:提高人的思维能力是教育的根本目的之一。逻辑思维能力主要包括判断真假是非的能力、抽象概括能力
《在山泉诗话校笺》内容简介:《在山泉诗话》主要创作发表于潘飞声寓港期间的一九〇五至一九〇六年,藉助《华字日报》主笔的身份,
《中国毒品史》内容简介:本书全面梳理了毒品在中国发生、发展到泛滥的历史过程。作者运用中外大量的资料,描述了鸦片战争前鸦片在
《美国通史》内容简介:与大多数具有悠久历史的国家相比,美国还相当年轻。自17世纪初第1批英国定居者踏上詹姆斯敦,建立首个永久殖
《自然之境:“消费-生态”悖论的伦理探究》内容简介:本书首次提出:“‘消费-生态’悖论”这个概念,并认为它是导致消费时代生态
《白茶新语》内容简介:白茶源远流长,古籍中多有记载,现代的白茶图书和文章也层出不穷,每个时代的白茶都有深刻的时代烙印。作者
《五维突破:互联网+教育》内容简介:互联网+教育,以及更广泛的教育与技术结合,正在给教育带来更多的可能性。本书通过五个维度展
《卓有成效的组织管理》内容简介:本书为“德鲁克管理思想精粹”之一。告诉我们如何凝聚组织的向心力:只有在一个清晰、明确及共同
伦敦城清晨,雾霭散尽,一座世界金融重镇——伦巴第街,若隐若现。伦巴第街历史悠久,1800年就已经成为货币市场的发源地。作为反
《蒙曼:唐诗之美》内容简介:《蒙曼:唐诗之美》是著名隋唐史学者、《中国诗词大会》评委蒙曼老师讲解唐诗的第三部作品。☆有趣!
国际政治经济学概论 内容简介 本书是国内**部系统论述国际政治经济学的著作。主要介绍国际政治经济学这一新兴边缘学科的研究对象和方法,分析国际社会行为主体的对外政...