统计套利-行业好书-社会科学-太极之巅书单号

书刊介绍

内容简介

安德鲁·波尔Andrew Pole

TIG 顾问公司执行董事，主要研究方向为数量交易策略与风险管理。本书既是他的研究成果，也包括他八年运作统计套利对冲基金积累的丰富经验。波尔还与人合著有《应用贝叶斯预测与时间序列分析》(Applied Bayesian Forecasting and Time Series Analysis)。

作品目录

"推荐序一
推荐序二
前言
第1章蒙特卡罗的谬误
11起源
12未来的方向
第2章统计套利
21导论
22噪声模型
23爆米花过程
24识别匹配交易
25投资组合结构和风险控制
26动态变化和校验
第3章结构模型
31导论
32正式的预测函数
33指数加权移动平均模型
34古典的时间序列模型
35哪一类回报？
36因子模型
37随机共振
38实践中的事情
39加倍交易：更深入的探讨
310因子分析入门
第4章反转定律
41导论
42模型和结论
43非齐次方差
44一阶序列相关性
45非常数分布
46结论的应用
47应用于美国债券期货
48总结
附录4A向前预测几天
第5章高斯不是反转之神
51导论
52双峰骆驼与单峰骆驼
53依然在敲响钟声
第6章价差波动率
61导论
62理论上的解释
第7章将反转机会量化
71导论
72平稳随机过程中的反转现象
73非平稳过程：不均匀的方差
74序列的相关性
附录7A在示例6中对数分布的一些细节
第8章诺贝尔的困惑
81导论
82事件风险
83一个新的风险因素的出现
84赎回压力
85《公平披露条例》
86在亏损期间的相关性
第9章多重困难
91导论
92十进制
93统计套利结束了
94竞争
95机构投资人
96波动率是关键因素
97关于时间维度的思考
98虚构情节中的真实示例
99恶劣的行为
910对2003年的剖析
911结构变化的真实情况
912总结
第10章黑匣子出现
101导论
102对交易成交量期望值和市场冲击力进行的模型化
103动态更新
104更多的黑匣子
105市场紧缩
第11章统计套利的复兴
111突变过程
112突变预测
113趋势变化的识别
114突变过程在理论上的解释
115风险管理的含义
116结束
附录11A理解Cuscore统计量
致谢
译者后记
参考文献"
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作者简介

安德鲁·波尔Andrew Pole

精彩摘录

需要建立一个市场中性的策略，目标是在市场发生波动时，能找出一种让股票不会随之波动的方法。这个问题与如何界定“市场”有关。根据一般的规则，标准普尔500指数通常被视同为整个市场（或市场的代表）。都用统计的方式，检验投资组合中的每一个股票，对每一只股票暴露在标准普尔的风险程度进行量化。这些量化的结果用于测定投资组合暴露在市场风险中的程度。要达到市场中性，可以通过改变投资组合中股票所占的比重来实现。

——引自第27页