自第1版在1994年出版以来,《主动投资组合管理》以其数学上的严谨性和内容上的系统性成为量化组合投资领域的权威之作。该书描述了一套创新的方法:寻找资产收益率原始信号,将它们转化为精炼预测,以及根据这些预测构建具有超常收益率和最小风险的投资组合,即持续战胜市场的投资组合。这本书帮助了数以千计的投资经理。
与第1版相比,《主动投资组合管理》的第2版更胜一筹。第2版细致地描述了怎样将经济学、计量经济学和运筹学的理论付诸实践,解决投资中的现实问题:寻找更高的收益机会。它从一个基准组合开始,定义了相对于基准的超常收益率,进而建立了主动管理的理论框架。这一版本新增了许多章节:资产配置、多空投资、信息的时间尺度以及其他前沿课题。它还用新观点讨论了当前最紧迫的一些问题,包括风险、账户离差、市场冲击、业绩分析等,并在必要时给出了实证数据的例子。
结果就是,第2版为主动投资管理提供了一组现代的、全面的战略概念和经验原则,指导主动投资流程并提升其收益。全书由四个部分构成:基础理论、预期收益率和估值、信息处理以及策略实施,带领读者逐步了解整个流程。《主动投资组合管理》介绍了:
主动管理的合适理论框架,以及怎样在该框架下应用基本的投资组合理论
将市场洞察力转化为特异的、有价值的投资策略的技术
多空投资策略:何时用,何时不用,以及原因
证实过的评估投资策略的规则
估计交易成本的方法,以及降低它们的有效方法
风险模型精度的历史和实证信息
技术附录:对每一章数学推导更详尽的解释
独特的、真实的练习题,提供理解新概念的具体要素
《主动投资组合管理》覆盖了主动投资管理的基本原则和基础理论,以及实践细节。它为主动投资提供了一条可靠的途径,以战胜被动指数和竞争性的、较少严密性的其他投资方法。
理查德 C. 格林诺德 博士(Richard C. Grinold)
巴克莱全球投资公司高级策略与研究部董事总经理。Grinold博士在BARRA公司工作了14年,先后担任研究总监、执行副总裁和总裁;在加州大学伯克利分校工商管理学院任教20年,先后担任金融系主任、管理科学系主任和伯克利金融研究计划的负责人。
雷诺德 N. 卡恩 博士(Ronald N. Kahn)
巴克莱全球投资公司高级主动策略组董事总经理。Kahn博士在BARRA公司工作的11年中,担任研究总监超过7年。他也是《投资组合管理期刊》(Journal of Portfolio Management)和《投资咨询期刊》(Journal of Investment Consulting)的编委。
两位作者发表了大量的文章和书籍。他们开创性的工作在业内熟知,包括风险模型、组合优化和交易分析;...
(展开全部)
多因子风险模型对MMI的整体风险预测是20.5%
——引自第59页
故事解读德鲁克经营之道 本书特色 町田纯一是一家意大利餐厅的所有者,由于经营不善,餐厅面临破产,妻子和女儿也离他而去了。就在他的人生陷入低潮之时,为了把餐厅卖掉...
未来地图-创造人工智能万亿级产业的商业模式和路径 本书特色 本书不是一本讨论人工智能技术的书,而是一本深度剖析人工智能技术商业化路径的书。作者为技术公司、传统企...
财经职业技能训练 本书特色 《财经职业技能训练》突破传统教材模式,着眼于提高学生动手能力和就业能力,打破以学科划分编写教材的模式,教材体例包括【任务目标】、【导...
物流信息交换卷-电子数据交换及贸易单证分册-物流标准汇编 本书特色 《物流标准汇编(物流信息交换卷):电子数据交换及贸易单证分册》是由中国标准出版社出版的。物流...
这是第一本关于中国网络和全球风险资本碰撞的历史书,王志东、张朝阳、丁磊……一个个名字渐渐被雨打风吹去;风险资本、纳斯达克
国际决策咨询研究 内容简介 现代民族国家之间实力角逐和综合国力的竞赛,在一定意义上说是政治精英层战略决策效能的竞争,它不仅是衡量政府能力与政府水平的量重要指标,...
书中还列举了大量全球顶级公司的营销实例。这些营销实例表明他们都已经找到了与消费者进行密切沟通的有效途径。本书猛烈抨击了市
《C语言编程从零开始学(视频教学版)》内容简介:本书分为19章,内容包括认识C语言、C语言程序结构、算法与流程图、基本数据类型、
银行稳定成本研究 本书特色 全书以银行稳定成本解构为基础,运用成本收益的基本分析方法,从理论上对银行稳定成本进行了系统的研究分析,为银行稳定成本的控制提供了成本...
大多数企业对大数据这个概念并不陌生,但真正通过对大数据相关业务的有效运营获得业绩增长的企业却少之又少。为了扭转这一局面,
国际商务(第7版)(工商管理经典译丛·国际化管理系列) 本书特色 《国际商务(第7版)》:工商管理经典译丛,国际化管理系列。国际商务(第7版)(工商管理经典译丛...
《品牌传播策略》是我国“品牌传播策略”方面第一部突出实战、突出个性的著作。该书的特色在于抓住企业面向市场最为关键的内容—
华尔街的故事 本书特色 《股票作手回忆录》作者系列经典之作,生动再现华尔街的真实世界。华尔街的故事 内容简介 与《股票作作手回忆录》一样,埃德温?李费福的华尔街...
《国民政府战时统制经济与贸易研究(1937-1945)》分为上下两编。上编“战时对外贸易政策的演变”共收有6篇论文,除了分析战前知识
淘金记-牛角包一样的会计-2 本书特色 由马津编著的《淘金记》是《牛角包一样的会计》系列的第二部,主要讲的是熊妈妈在成功经营的面包店基础上如何扩大业务,...
我们都希望能得到顾客的青睐。琳达·卡普兰·塞勒和罗宾·科沃将在本书中阐述如何做到这一点。他们和能干的同事做了很多有纪念意
《决战第三屏:移动互联网时代的商业与营销新规则》是作者多年从事移动互联网、新媒体营销实战的总结,揭示了移动互联网如何改变了
物流知识百问百答 本书特色 本书以问答的形式阐述了物流及物流系统的基本概念,物流的七个基本功能及其相关知识,和现代物流知识。其重点在于介绍物流知识中基本的和*新...
实用征信知识手册 本书特色 现代市场经济是一种信用经济,完善的社会主义市场经济体系的建立必须以健全的社会信用体系为基础。征信体系建设是社会信用体系建设的核心环节...
香港史上最強探討日本廣告讀物!暢銷「廣告101」系列作者,出走香港,親赴亞洲廣告強國日本首都東京,專訪當地重量級廣告業界人物