《现代金融：理论探索与中国实践（第十四辑）》内容简介

《资本市场评论》创刊于2000年1月，每月1期，是中国人民大学金融与证券研究所（FSI）主办的侧重于基本理论与政策研究的内部学术刊物，由吴晓求教授担任主编，其论文主要是来自FSI的专家、学者的研究成果。《资本市场评论》精粹是发表在《资本市场评论》上的精品论文集粹。“审视市场效率，探寻投资真谛”是《资本市场评论》创办者的初衷，也是《资本市场评论》精粹出版的宗旨。所谓审视，不仅主张批评与否定，更多地是慎思、责任和建议。《资本市场评论》精粹试图用思想之光烛照资本市场的历史和今天，以智慧之火指引资本市场的未来，以理性的人文精神和超然的心灵感悟去探寻投资的真谛。
吴晓求：1970年7月毕业于中国人民大学，获经济学博士学位。现任中国人民大学校长助理、研究生院常务副院长，中国人民大学学术委员会委员，中国人民大学金融与证券研究所所长。主要研究方向：证券投资理论与方向，资本市场。

作品目录

总序
一、从金融发展的趋势来看金融理论的发展
二、关于金融活动的发展方向
三、金融学一方面可能越来越技术化，另一方面一些重要的基础理论问题又需要重新加以研究
作者简介
上篇
理论、政策、借鉴
中国资本市场：制度、规则与政策——对制约市场发展若干因素的分析
一、股票发行制度：改革的重点、难点
二、上市与交易制度：如何改善市场流动性
三、并购与重组制度：如何提高存量资源的配置效率
四、增持、减持和回购：如何维持交易的公平和市场的动态平衡
五、股权激励与员工持股计划：上市公司成长的润滑剂
六、上市公司再融资：能否与股利分红政策挂钩
七、信息披露与市场解读：如何回归本源
八、对违法违规行为的处罚：是纵容还是威慑
九、退市机制：是净化市场的利器，还是装点门面的摆设
十、资本市场供求关系：如何维持动态平衡
参考文献
增持、减持和回购市场行为及制度评析
一、研究背景
二、上市公司大股东增持行为的市场影响
三、上市公司大股东减持行为的市场影响
四、上市公司股份回购行为的市场影响
五、结论及政策建议
参考文献
证券上市制度：问题与出路
一、证券上市审核形式化
二、证券上市协议的条件约束功能丧失
三、证券上市的时间风险
四、证券发行、上市审核制度未来改革的方向
我国的集中竞价交易制度
一、集中竞价交易制度的本质
二、投资者指令驱动制度的经纪商后果
三、集中竞价交易制度的适用与追涨杀跌效应
四、集中竞价交易制度下的T＋0交易制度改革争议
五、单一集中竞价交易制度与交易制度上的“类主板”现象
大宗交易制度的现状与证券商报价制度的引入
一、我国大宗交易的现状
二、机构投资人市场的缺失与类主板问题
三、证券商报价制度的缺失
四、证券商报价制度的估值约束与多层次资本市场建设功能
五、证券商报价制度的引入与证券经纪制度的改革
六、证券商报价制度与我国债券市场整合
控制权协议转让与登记制度的完善
一、上市公司控制权协议转让的基本要求
二、协议转让是上市公司并购的基本形式
三、现行单一的集中竞价交易制度和证券登记制度对协议转让的限制
四、协议转让限制制度的政策本质
五、现行协议转让限制的危害
多种交易制度发展带来的影响与挑战
一、多种交易制度是多层次资本市场和产品多样化的要求
三、多种交易制度的建立，引发证券经纪制度的变革
四、多种交易制度的建立对证券业的挑战
五、多种交易制度建立后信托制度与强行法的并行
证券违法行为的处罚现状与反思
一、2012年证券行政处罚案件概况
二、证券违法案件处罚的思考
参考文献
证券违法行为法律责任现状及其改善
一、虚假陈述法律责任现状及其改善
二、内幕交易法律责任的现状及其改善
三、操纵市场法律责任的现状及其改善
四、法律责任承担的新动向：以万福生科案为例
结论
参考文献
中外股票市场退市机制比较
一、我国股票市场的退市规则体系
二、国际股票市场退市规则体系评述
三、中外股票市场退市制度对比
参考文献
金融动荡下的银行监管国际合作的思考
参考文献
下篇
市场、机构、工具
2012—2013年中国证券市场基本分析
上篇
回顾篇
下篇
展望篇
2012—2013年沪、深股票市场技术分析及展望
1.对《2012年技术分析年度报告》中预测结论的评估
2.技术分析方法在2012年的买卖信号
3.技术分析对2013年沪、深市场行情的预测和投资操作的建议
吸收合并整体上市中的控股股东行为研究——以盐湖钾肥吸收合并盐湖集团为例
一、引言
二、案例的基本情况
三、同一控制人下的大股东利益操纵行为分析
四、对吸收合并中相关制度的思考和建议
参考文献
IPO发行市盈率、超募及股价长期表现
一、IPO发行滚动市盈率
二、IPO发行抑价
三、IPO发行超募
四、IPO股价的长期表现
参考文献
并购与重组：资本市场的核心功能
一、并购重组：提高存量资源配置效率的有效方式
二、中国资本市场并购重组的历程及制度建设回顾
参考文献
我国并购重组主要模式的制度分析
一、“借壳上市”模式的制度分析
二、整体上市模式制度分析
三、吸收合并模式制度分析
四、提高并购重组配置存量资源效率的政策建议
参考文献